Porniti de la problema de rezolvat
O familie poate avea un bancher de private banking si totusi sa aiba nevoie de cineva care coordoneaza consultantii. Poate avea un coordonator si sa ii trebuiasca in continuare un administrator de portofoliu. Sunt relatii diferite. Propunerea trebuie sa precizeze activitatile, dreptul de decizie si entitatea juridica responsabila.
Pentru o familie din Romania cu participatii in firme, proprietati si conturi bancare, primul pas este formularea intrebarii ramase fara raspuns. Trebuie reunite informatii, organizate servicii bancare, luata o decizie de investitii sau stabilite consecintele juridice si fiscale ale unei schimbari? Pot fi necesare mai multe contracte, fiecare cu un obiect clar.
Coordonarea family office: informatii si urmarirea lucrarilor
In modelul de coordonare folosit de Elian Partners, documentele de lucru sunt sinteza patrimoniului, evidenta deciziilor si lista actiunilor care implica mai multi consultanti. Coordonatorul poate organiza discutiile si verifica daca solicitarile ramase au primit raspuns. Familia pastreaza deciziile privind activele sale.
Denumirea family office nu arata, singura, ce face un furnizor. Cititi mandatul. Verificati daca oferta include administrare operationala, servicii de investitii sau ambele si ce entitate asigura fiecare activitate. La Elian Partners, recomandarile personalizate de investitii, administrarea discretionara a portofoliilor si brokerajul sunt in afara mandatului de coordonare.
Private banking: relatia cu banca
Relatia de private banking poate reuni conturi, plati, creditare si acces la servicii de investitii, in functie de oferta bancii si de contractele semnate. Ea nu include neaparat coordonarea cu toti avocatii, contabilii sau celelalte banci ale familiei.
Intrebati ce produse si servicii sunt disponibile, ce entitate semneaza contractul si cum se calculeaza fiecare cost. Verificati daca sinteza bancii include si activele pastrate in alta parte. Accesul bancherului la anumite informatii nu echivaleaza cu un mandat pentru toate aspectele patrimoniului.
Consultanta de investitii si administrarea portofoliului
MiFID II distinge consultanta de investitii, care presupune recomandari personale privind tranzactii cu instrumente financiare, de administrarea portofoliului, realizata discretionar, pentru fiecare client, in baza unui mandat. Definitia fiecareia se gaseste la articolul 4 alineatul (1), punctele 4 si 8. Ambele sunt enumerate in anexa I, sectiunea A.
In Romania, Legea 126/2018 stabileste cadrul pietelor de instrumente financiare. Verificati statutul furnizorului si permisiunile relevante in registrul ASF sau, dupa caz, la autoritatea competenta din statul de origine. Titlul profesional ori calificarea individuala a unui fondator nu dovedeste autorizarea unei firme distincte de coordonare pentru acelasi serviciu.
Inainte de numirea unui administrator, lamuriti cine poate plasa ordine, ce libertate de decizie acorda mandatul, unde sunt pastrate activele si ce rapoarte primiti. Daca serviciul este de consultanta, stabiliti cum primiti recomandarile si cum ajung deciziile dumneavoastra la furnizorul care executa ordinele.
Opiniile juridice si fiscale au autori distincti
Avocatul analizeaza efectul juridic al documentelor si al variantelor propuse. Consultantul fiscal evalueaza situatia pornind de la faptele relevante si regulile aplicabile. Coordonatorul poate organiza informatiile si urmari lucrarile, dar memorandumul comun trebuie sa arate cine raspunde pentru fiecare concluzie.
Cand sunt implicate Romania si alta jurisdictie, cereti o baza factuala comuna inainte de analiza variantelor. Ipotezele diferite despre proprietate sau rezidenta pot produce raspunsuri care nu se pot compara. Intrebati ce ramane nelamurit si daca opinia acopera si implementarea structurii.
Comparati contractele pe aceleasi criterii
Pentru fiecare propunere, notati entitatea contractanta, activitatile incluse, drepturile de decizie, rapoartele asteptate si modul complet de calcul al costurilor. Separati onorariile altor furnizori si intrebati daca introducerea catre un specialist este remunerata. Cereti informatia in scris inainte de contractare.
O impartire practica poate lasa conturile la banca, deciziile de investitii in mandatul autorizat, opiniile juridice si fiscale la specialisti, iar registrul actiunilor la coordonator. Aceasta repartizare se convine cu furnizorii; nu este un pachet universal.
Daca lipseste doar o opinie juridica punctuala, contractarea directa a avocatului poate fi suficienta. Coordonarea devine utila cand o decizie depinde de lucrarile mai multor profesionisti si nimeni nu urmareste legaturile dintre ele.
Surse primare
Legaturi utile
Material de informare generala. Aplicarea regulilor la o situatie concreta necesita analiza specialistilor relevanti.